Le bilan comptable est structuré en deux grandes parties : l'actif et le passif. L'actif représente l'ensemble des biens et des droits que possède l'entreprise. Il est divisé en actif immobilisé (ou actif fixe) et actif circulant. L'actif immobilisé inclut les investissements durables, tels que les terrains ou les équipements, tandis que l'actif circulant comprend les stocks, les créances clients et les disponibilités en caisse. Le passif, quant à lui, représente l'ensemble des ressources financières de l'entreprise. Il est divisé en capitaux propres, qui reflètent les fonds apportés par les actionnaires ou conservés par l'entreprise (bénéfices non distribués), et en dettes, qui représentent les obligations de paiement envers les créanciers.

Analyser un bilan comptable simplifié consiste à comprendre la santé financière d'une entreprise à travers ses grandes masses. Un des principaux objectifs est d'évaluer sa solvabilité, c'est-à-dire sa capacité à honorer ses dettes à court et long terme. Pour cela, on compare souvent les actifs avec les passifs pour s'assurer que l'entreprise dispose de suffisamment de ressources pour faire face à ses engagements financiers. Un bilan simplifié met plus en évidence les marges de manœuvre financières grâce à un découpage plus lisible des actifs et passifs en grandes catégories. Les indicateurs tels que le fonds de roulement, le besoin en fonds de roulement (BFR) et la trésorerie nette sont particulièrement importants dans cette analyse car ils indiquent la liquidité et la gestion des ressources à long terme de l'entreprise.

Le bilan fonctionnel s'appelle souvent l'extension du bilan comptable. Il permet une analyse plus fine des emplois stables (là où les ressources sont utilisées) et des ressources stables (sur quoi on se repose économiquement). Les emplois stables incluent les immobilisations qui sont des actifs non convertibles en liquidités à court terme. Les ressources stables incluent les capitaux propres et les dettes à long terme. Le bilan fonctionnel est structuré de manière à établir une relation entre les millions d'euros financés par des ressources stables et les croissants besoin en financement exprimés en termes de cycles d'exploitation (actif circulant). Cette approche permet de mieux apprécier la solidité et la stabilité financière d'une entreprise, en se concentrant sur le financement permanent par rapport aux besoins cycliques, et expose les éventuelles faiblesses dans la structure du financement.

L'évaluation fonctionnelle d'un bilan requiert la compréhension de plusieurs indicateurs clés : le Fonds de Roulement Net Global (FRNG), qui mesure l'excédent des ressources stables sur les emplois stables, et le Besoin en Fonds de Roulement (BFR), qui détermine les besoins financiers liés à l'exploitation courante. Un FRNG positif indique que l'entreprise dispose de ressources à long terme suffisantes pour couvrir ses investissements et une partie de son BFR, tandis qu'un BFR positif montre que l'entreprise a besoin de trésorerie supplémentaire pour financer son activité quotidienne. Une analyse fonctionnelle permet donc de déduire si une entreprise a une structure financière saine et si elle peut résister à des perturbations économiques grâce à une gestion efficace de ses ressources et besoins.