Les ratios financiers sont des outils essentiels pour évaluer la santé d'une entreprise. Ils permettent de comprendre rapidement si elle est solide, rentable et bien gérée, en analysant son bilan et ses activités.
Bilan
C'est un document qui présente ce que l'entreprise possède (actifs) et ce qu'elle doit (passifs) à une date précise, comme une photo de sa richesse.
Compte de Résultat
Ce document montre les ventes (produits) et les dépenses (charges) d'une entreprise sur une période, pour savoir si elle a fait un bénéfice ou une perte.
Liquidité
C'est la capacité d'une entreprise à payer ses dettes à court terme rapidement, grâce à l'argent qu'elle a en caisse ou qui peut être vite transformé en argent.
Rentabilité
C'est la capacité d'une entreprise à générer des profits par rapport à l'argent investi par ses propriétaires ou emprunté.
Ratio Financier
C'est un calcul simple qui compare deux chiffres financiers pour obtenir une information clé sur la situation de l'entreprise.
Le Bilan et la Structure de l'Entreprise 
Le bilan est une "photo" de la richesse de l'entreprise. Il montre ce qu'elle possède (actifs) et comment elle a financé ces biens (passifs).
Les actifs sont les biens de l'entreprise :
Les actifs sont les biens de l'entreprise :
- Actifs circulants: L'argent disponible (caisse, banque), les sommes que les clients doivent (débiteurs) et les stocks. Ils sont vite transformés en argent.
- Actifs immobilisés: Les bâtiments, les machines, les véhicules. Ce sont des biens utilisés sur le long terme.
- Fonds étrangers: Les dettes de l'entreprise, comme les emprunts bancaires ou les sommes dues aux fournisseurs. Elles peuvent être à court ou à long terme.
- Fonds propres: L'argent investi par les propriétaires et les bénéfices que l'entreprise a gardés.
Ratios de structure du bilan :
- Degré des actifs circulants: (Actifs circulants / Total de l'actif) x 100. Indique la part des biens qui peuvent être rapidement convertis en argent.
- Degré de financement propre: (Fonds propres / Total du passif) x 100. Mesure l'indépendance financière. Un bon niveau est au moins 25%.
- Règle d'or du bilan (Degré de couverture des immobilisations 2): ((Fonds propres + Fonds étrangers à long terme) / Actifs immobilisés) x 100. Ce ratio doit être supérieur à 100%. Il assure que les biens durables sont financés par des capitaux qui le sont aussi.
Les Ratios de Liquidité (Payer ses Dettes) 
Ces ratios vérifient si l'entreprise peut payer ses dettes à court terme.
- Degré de liquidité 1 (Cash-ratio): (Liquidités / Fonds étrangers à court terme) x 100. Il compare l'argent immédiatement disponible aux dettes urgentes. Une valeur de 20% à 30% est saine.
- Degré de liquidité 2 (Quick-ratio): ((Liquidités + Créances) / Fonds étrangers à court terme) x 100. C'est le ratio le plus important. Il doit être entre 100% et 120%. Il montre si l'entreprise peut payer ses dettes à court terme sans vendre son stock.
- Degré de liquidité 3 (Current-ratio): (Actifs circulants / Fonds étrangers à court terme) x 100. Il compare tous les actifs rapides aux dettes à court terme. Il devrait être de 150% ou plus.
Les Ratios de Rentabilité (Gagner de l'Argent) 
Ces ratios mesurent la capacité de l'entreprise à faire des profits.
- Rentabilité du capital investi (ROI) (Return on Investment): ((Bénéfice net + Intérêts calculés) / Capital total moyen investi) x 100. Ce ratio évalue l'efficacité de l'entreprise à générer du profit avec tous les fonds utilisés (le Capital total moyen investi est la moyenne du total du passif en début et fin de période). Un bon ROI est entre 6% et 10%.
- Rendement des capitaux propres (ROE): (Bénéfice net / Capitaux propres moyens) x 100. Ce ratio montre le profit que l'entreprise rapporte à ses propriétaires (les Capitaux propres moyens sont la moyenne des fonds propres en début et fin de période). Un ROE de 8% à 10% est généralement bon.
- Marge EBIT: (EBIT / Chiffre d'affaires net) x 100. L'EBIT (Earnings Before Interest and Taxes) est le bénéfice avant les intérêts et les impôts. Ce ratio indique la part du chiffre d'affaires qui reste après les coûts d'exploitation.
Les Ratios d'Activité (Efficacité des Opérations) 
Ces ratios montrent comment l'entreprise gère ses ventes, ses achats et ses stocks.
- Délai de paiement des débiteurs: (360 jours / Rotation des débiteurs). C'est le temps moyen que mettent les clients pour payer leurs factures. (La Rotation des débiteurs = CA des ventes à crédit / Ø Créances débiteurs).
- Délai de paiement des créanciers: (360 jours / Rotation des créanciers). C'est le temps moyen que l'entreprise met pour payer ses fournisseurs. (La Rotation des créanciers = CA des achats à crédit / Ø Dettes créanciers).
- Durée de stockage: (360 jours / Rotation du stock). C'est le temps moyen pendant lequel les marchandises restent en stock. Une bonne gestion du stock est importante pour éviter les coûts inutiles. (La Rotation du stock = Charges marchandises / Ø Stock de marchandises).
A retenir :
- Les ratios financiers sont des outils simples pour évaluer la santé d'une entreprise.
- Ils analysent la structure du bilan (actifs, passifs) pour comprendre d'où vient l'argent et comment il est utilisé.
- Les ratios de liquidité vérifient la capacité de l'entreprise à payer ses dettes à court terme.
- Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l'entreprise à générer des profits (ROI, ROE, Marge EBIT).
- Les ratios d'activité évaluent l'efficacité de la gestion des ventes, des achats et des stocks.
- Utiliser ces indicateurs permet de prendre de meilleures décisions pour l'avenir de l'entreprise.