Asymétrie d'information

Nous l’avons dit plus tôt cette année, l’échange repose sur la confiance, c’est une institution majeure sans laquelle les bases du marché paraissent bien fragiles. Cette confiance suppose une information transparente, totale, immédiate et gratuite. Or, dans certaines situations, nous en verrons deux, les échanges sont perturbés par des informations asymétriques entre les offreurs et les demandeurs : l’un en sait plus que l’autre, soit sur les caractéristiques du service ou du bien échangé, soit sur le comportement et les actions de l’un des acteurs.

Les exemples sont nombreux ces dernières années : mange-t-on vraiment du bœuf dans nos lasagnes surgelées? Ce jean que j’ai acheté a-t-il vraiment été fabriqué par la marque inscrite dessus? Puis-je avoir confiance dans cette assistante maternelle que j’ai engagée pour garder mes enfants? La galette des rois sera-t-elle aussi bonne que l’an passé? La question de la confiance et de l’information est partout.

L’acheteur n’est pas sûr de la qualité du produit en effet il dispose de moins d’informations que le vendeur. Car les mauvais ont des prix plus intéressants que les bons et donc éliminent la concurrence. Il risque de sélectionner les produits de moins bonne qualité en raison de l’asymétrie d’information et de la confiance entre acheteurs/vendeurs. Le marché de l’assurance est aussi marqué par des phénomènes de sélection adverse, notamment lorsqu’il faut calculer le montant des primes d’assurance à demander aux clients.

Le risque de sélection adverse provient du manque d’information, pour le limiter, il faut donc renforcer l’information. La première stratégie, c’est le filtrage ou la sélection qui consiste à utiliser toutes les informations observables et légales pour sélectionner les clients potentiels. Les banques exigent un contrat d’assurance lorsqu’elles octroient un prêt afin de garantir le risque décès, invalidité et perte d’emploi. Il existe aussi des garanties qui renforcent la confiance des acheteurs, telles que la garantie d’un an sur un véhicule d’occasion ou la mise en place d’un système d’évaluation des vendeurs. Les pouvoirs publics peuvent imposer des réglementations pour renforcer l’information, par exemple la traçabilité des viandes.

Les différentes manifestations de l’aléa moral incluent la diminution des précautions pour réduire le risque, la surconsommation des bénéfices de l’assurance et la surconsommation du côté de l’offre. Cela conduit à une allocation des ressources non optimale, car certains contrats ne se concrétisent pas en raison de l’absence de garanties suffisantes.

Les solutions pour réduire l’aléa moral incluent la collecte maximale d’informations sur les personnes concernées pour sélectionner les profils les moins à risque, et la mise en place d’incitations pour limiter le risque de déviation des comportements. Dans le domaine de la santé, la mise en place des tickets modérateurs et de la participation forfaitaire vise à responsabiliser les utilisateurs. Enfin, des systèmes de contrôle par des experts peuvent être instaurés pour vérifier et limiter les risques de gonflement des factures par les professionnels.